Mevduat düştükten sonra First Republic hisseleri yaklaşık %50 düştü

New York (CNN) First Republic hissesi, Salı günü kapanışta yaklaşık %50 düşerek, kuşatma altındaki bankanın Pazartesi günü geç saatlerde toplam mevduatının ilk çeyrekte %41 düşerek, bir bankalar konsorsiyumundan sonra bile 104,5 milyar $’a düştüğünü bildirmesinin ardından yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Bölgesel borç verenin batmasını önlemek için 30 milyar dolarla devreye girdi. Bu nakit girişi olmasaydı, mevduatlar %50’den fazla düşecekti.

Analistler, mevduatların yaklaşık 136.7 milyar $ düşmesini bekliyorlardı.

First Republic Bank, Pazartesi günü geç saatlerde ilk çeyrek kazanç çağrısı sırasında yaptığı açıklamada, bu çeyrekte iş gücünü %20-25 oranında azaltmayı beklediğini söyledi.

Banka, Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın geçen ay iflas etmesinden sonra mevduat aktivitesinde keskin bir düşüş gördüğünü, ancak bu aktivitenin Mart ayı sonunda düzleşmeye başladığını ve o zamandan beri yatay kaldığını söyledi.

CEO Michael Roeffler görüşmede “Benzeri görülmemiş mevduat girişleri gördük” dedi. Ancak, mevduat faaliyetinin Mart ayının sonundan bu yana dengelendiğini de sözlerine ekledi. “21 Nisan 2023’te mevduatlar, 31 Mart 2023’e göre yalnızca %1,7 düşüşle 102,7 milyar doları buldu” dedi. Bu küçük düşüşün muhtemelen müşterilere mevsimsel vergi ödemelerini yansıttığını da sözlerine ekledi.

Görüşme yaklaşık 13 dakika sürdü ve Roffler, yatırımcılardan veya medyadan gelen herhangi bir soruyu yanıtlamadı.

San Francisco merkezli First Republic ayrıca yıldan yıla gelirin %13,4 düştüğünü bildirdi. Net faiz geliri, yani bir bankanın verdiği kredilere faiz uygulayarak kazandığı para eksi mevduat sahiplerine ve diğer borç verenlere ödemek zorunda oldukları faiz %19,4 düştü.

Refinitiv verilerine göre banka, hisse başına 0,85 $ olan analist beklentilerinin üzerinde 1,23 $ hisse başına kazanç bildirdi.

First Republic ayrıca Pazartesi günü yaptığı kazanç açıklamasında “işini güçlendirmek ve bilançosunu yeniden yapılandırmak için harekete geçtiğini” söyledi.

Bu seçeneklerden biri varlıkların satışı olabilir. Bloomberg salı bildirildi Borç veren, defterlerini dengelemek için kredilerini ve menkul kıymetlerini 100 milyar dolara kadar satmayı düşünüyor. First Republic, CNN’e hikaye hakkında yorum yapmaktan kaçındı.

Banka krizi patlak verdiğinde, yaklaşık üçte ikisi First Republic mevduatlarının %100’ü Federal Mevduat Sigorta Şirketi’nde sigortasızdı. Bu, Silicon Valley Bank’ın %94’ünün altında — ancak geçen yılın sonunda, S&P Global’e göre First Republic %111’lik olağanüstü yüksek bir uzun vadeli kredi ve yatırım-mevduat oranına sahipti — bu, borç verdiği ve daha fazla yatırım yaptığı anlamına geliyor. mevduatta olduğundan daha fazla para. .

Banka, süregelen bölgesel bankacılık kaosunun merkezinde yer alıyor ve özellikle yatırımcılar, bankaların para çekme taleplerini karşılamak ve borçlarını ödemek için yeterli nakde sahip olmadığı bir likidite krizi belirtisi arıyor.

VandaTrack analistleri yakın tarihli bir notta “First Republic’in sonuçlarının sektör için moral lideri olmasını bekliyoruz” diye yazdı.

Roffler, yatırımcılara bankanın likit olduğu konusunda güvence vermeye çalıştı ve yatırımcılara 4 Nisan itibariyle First Republic’in sigortasız mevduatlar için iki kat daha fazla likiditeye sahip olduğunu söyledi (büyük bankalardan alınan 30 milyar dolar hariç).

Ancak bu yeterli görünmüyor. Hisse senetleri yılın başından bu yana %90’dan fazla düştü.

Banka, işgücünü dörtte bir oranında azaltmanın yanı sıra giderlerini azaltmak için daha fazla adım atacağını söyledi. Bunlar, yönetici ücretlerinde önemli azalmalar, ofis alanının yoğunlaştırılması ve zorunlu olmayan projelerin azaltılmasını içerir.

Tehlikede olan çok para var: Ocak ve Şubat aylarında First Republic hisselerinin ticareti tamamen uykudaydı. Bireysel yatırımcılar, günlük net alımlarda ortalama sadece 20.000 $ aldı. Ancak SVB’nin çöküşünden sonra, Şirketin hisselerinin ortalama günlük cirosunun patladığı VandaTrack’in 10 Nisan verilerine göre 10.3 milyon dolara.

Perakendecileri takip eden TD Ameritrade’in Yatırım Hareketliliği Endeksi, şirketin hisselerinin sigortasız mevduatlar ve bankacılık sisteminin genel sağlığıyla ilgili endişeler nedeniyle %88’den fazla düşmesine rağmen Mart ayında müşterilerinin First Republic Bank’ın net alıcıları olduğunu tespit etti.

Şimdiye kadar – çok erken günlerde – iyimserlik meyvesini vermedi: First Republic, 2023’ün ilk iki ayında hisse başına 115 $ ila 145 $ aralığından, son altı haftadır hisse başına 15 $ seviyesinde geziniyor. hisse başına sadece 8,10 dolardan kapandı.